Charla Fintual: Portfolio Selection: Real or Nominal Returns? por los investigadores de CLAPES UC, Arturo Cifuentes e Israel Muñoz

Charla Fintual: Portfolio Selection: Real or Nominal Returns?

10 de julio, 2025

La charla se realizó el día martes 10 de julio de 2025 en formato presencial en el auditorio de Fintual, con motivo del Primer Quant Day. Fue organizada por Fintual con mucha dedicación y profesionalismo para juntar a la comunidad de Financial Quants de Chile.

Esta actividad fue parte de un evento que contó además con charlas de 4 profesionales del sector financiero de Chile y EE.UU. donde los investigadores de CLAPES UC, Arturo Cifuentes e Israel Muñoz, presentaron un estudio que elaboraron en CLAPES UC (ver documento).

Los investigadores analizaron el impacto de usar rendimientos reales versus nominales en la selección de portafolios con riesgo basado en CVaR.

Se observó que en el 20% de los casos, las optimizaciones con rendimientos nominales y reales muestran discrepancias superiores al 10%. Estas diferencias se deben a variaciones en las distribuciones de rendimientos y desviaciones de la normalidad.

Se destacó la importancia de especificar la tolerancia al riesgo en términos reales o nominales y se advierte que los modelos de IA que usan solo rendimientos nominales pueden no capturar el impacto de la inflación.

Revive esta importante actividad aquí: