Nueva presidenta de la CMF adelanta medida que ahorraría US$10 mil millones a los bancos

Nueva presidenta de la CMF adelanta medida que ahorraría US$10 mil millones a los bancos

Hoy fue la primera actividad pública de la nueva presidenta de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), Catherine Tornel, designada por el presidente José Antonio Kast.

La economista ahora está encargada de liderar el ente regulador del sistema financiero local, cuyas decisiones o normas impactan en el desempeño y ánimo de los mercados.

En este contexto, ya adelantó en el seminario de CLAPES UC (Ver actividad) en que participó -titulado “Mercado de Capitales: Grandes desafíos 2026-2030”-, que impulsarán el desarrollo de una medida que permitiría un ahorro a los bancos en el orden de US$10 mil millones.

Catherine Tornel en su primera actividad pública como presidenta de la CMF

En su presentación, empezó señalando que los mercados financieros enfrentan distintos desafíos, tanto en materia de Inteligencia Artificial (IA), ciberseguridad o incluso cambio climático, conflictos bélicosy riesgos geopolíticos.

También apuntó a la transparencia en materia de conflictos de interés.

Así, Catherine recalcó el papel de la CMF como organismo técnico e independiente, tanto en el ámbito normativo, de supervisión y su capacidad sancionatoria y la divulgación de información, todo bajo su triple mandato: prudencial, de conducta y desarrollo de mercado.

“¿Cuál es la principal ventaja de tener un consejo sobre una autoridad unipersonal? Las decisiones que tomamos son muy complejas (…) evidentemente que hay decisiones donde se contraponen los mandatos y hay que tener una opinión sobre como contrapesar eso. Por ello, es muy importante que el consejo aporte con cinco visiones distintas”, explicó.

Así, la presidenta del Consejo remarcó que se deben avanzar en mejores condiciones de riesgo en el mercado financiero; se necesita un sistema de inteligencia de mercado para la detección temprana de riesgos y conductas que afecten la fe pública, junto con imprimir el mandato de desarrollo de mercado en la cultura y decisiones de la organización.

Modelos internos en los bancos

Basilea III hace referencia a una serie de medidas acordadas internacionalmente luego de la crisis de 2007-08, que eleva las regulaciones sobre los bancos y establece nuevas exigencias de capital.

En este sentido, Catherine Tornel dijo en el seminario de CLAPES UC que van a impulsar el desarrollo de modelos internos para la medición del riesgo de crédito en el sistema bancario, según lo establecido en Basilea.

Esto, en la práctica, permitirá que los bancos puedan pasar de un modelo de riesgo estandarizado “que no le queda bueno a todo el mundo”, a uno propio, siempre que así lo decidan y que el modelo sea validado por el regulador.

“Finalmente lo que uno quiere es que las entidades realicen buena gestión de riesgo. Ese es el objetivo fundamental. El capital y los requerimientos solo sirven para incentivar la buena gestión de riesgo y para responder a las personas en caso de que haya fallado alguno de los resguardos”, aseguró en su exposición.

Según Tornel, actualmente la densidad de los Activos Ponderados por Riesgo (APR, el capital mínimo que deben mantener los bancos) del modelo estandarizado están en un 67% promedio, “muy alto respecto a otras jurisdicciones comparables que tienen implementado Basilea III”.

“Si es que implementamos los modelos internos, según nuestras estimaciones, podríamos ir hasta un 53% de densidad en los APR. Eso quiere decir en términos de ahorro de capital US$10 mil millones”, concluyó, agregando que el Ministerio de Hacienda y la Dirección de Presupuestos (Dipres) ya aprobaron un presupuesto extra para establecer el equipo especializado que validará los modelos.

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